IT思维

文/《财经国家周刊》记者 刘秋娜

监管趋严是为了保证金融安全，也在重塑支付行业格局，确保健康生长。

支付业正在经历一场大考。

2017年11月以来，中国人民银行及其办公厅接连下发《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》（217号文）、《关于规范支付创新业务的通知》（281号文）、《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》（248号文）、《条码支付业务规范(试行)》（296号文）等多个文件，旨在进一步规范支付行业。

中国人民银行副行长范一飞曾指出，支付产业市场参与者众多，供给和需求有些失衡、供过于求。

中国支付清算协会的《中国支付清算行业运行报告（2017）》中显示，该协会调研的233家持牌机构中，100亿以上的机构仅2家、1000万以下的却有95家。移动支付已成寡头格局，更多机构沦为配角和陪跑。市场白热化竞争导致中小机构的生存空间被碾压甚至难以续命。

硬币的另一面，还有更多人在入场。在科技助推下，支付早已不仅限于资金流转，已经变成了“最大的大数据系统”。

梳理支付行业的历史可发现，2011年开始，第三方支付工具以及其他新兴支付工具兴起；2015年后，此前主要依赖于银行账户的个人消费者，开始逐渐依赖于第三方支付和其他多样化的支付方式。

“冬天也意味着变局，只有打好根基，春天到来时才能取得突破，更上一个台阶。”易宝支付CEO唐彬说道。

监管“寒冬”

“在281号文之前，条码支付业务一直没有得到官方的正式行政许可，市场普遍担心监管是否会要求过于严格。”武汉利楚商务服务有限公司CEO王朋对记者说，“但281号文对条码支付整体持肯定态度，主要是在产品规范、业务资质等方面进行了约束，大家都松了一口气。”

由此，条码支付顺利上岸。但更多的支付机构、银行还在经历监管风暴。

首先是无证经营的清理。截至2017年6月30日，全国摸排出无证经营支付业务机构236家，其中6家处于核查状态、187家已完成清理处置、其余43家处于清理处置阶段。据行业垂直自媒体支付圈统计，2017年央行对第三方支付共开出109张罚单，累计金额共计28198337.36元，罚单数约为2016年的3倍。

其二，银行支付通道的清理整顿。由于市场上普遍由银行为支付机构提供收单和清算渠道，部分银行长期为无证支付机构提供通道，使其形成资金沉淀，助长风险。

央行曾经多次发文要求各银行、支付机构开展支付业务涉及跨行清算业务时，必须通过中国人民银行跨行清算系统或者具备合法资质的清算机构处理。但直至217号文后，暴风雨才真正开始——大量银行开始对支付通道进行清理整顿，部分银行已经关停支付通道。

其三，整顿现有的支付机构备付金机制。备付金是指支付机构预收客户的待付货币资金，以支付机构名义存放在银行，并且由支付机构向银行发起资金调拨指令。

“资金预付模式、担保交易模式在支付行业普遍存在，导致部分市场机构形成了大量资金沉淀。一旦资金被挪用或窃取，客户和商户都将遭受损失，甚至引发群体性事件。此外一些市场机构以支付作为底层开展跨界经营、平台化运营，一旦风险隔离得不彻底或管理不善，很容易发生风险传递和蔓延。”在中国社科院支付清算研究中心举办的研讨会上，中国支付清算协会副秘书长王素珍说道。

2017年1月，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，明确规定自4月17日起，支付机构应将客户备付金按照10%-24%不等比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息。

“12月底的248号文又将备付金的上交比例上调到54%，最终有可能上调到100%，备付金利息收入遭受重创。”支付之家网编辑张庆亮说道，“备付金利息收入占网络支付机构总收入的5%-10%，占预付卡发行与受理机构总收入的比重约为20%。”

除备付金利息收入外，手续费收入也并不乐观。由于支付机构所收取手续费需与银行分成，因此与银行的关系好坏，往往决定了支付机构的盈利水平。

“支付机构以赚取手续费为主。几乎每家都设有银行合作经理，争取以更低的成本与银行合作，从而被迫陷入同质化竞争。”中国支付网创始人刘刚表示。

其四，严整存量和增量牌照，部分机构经营难，续命更难。

2017年，央行注销的支付牌照达到20张，其中14家仅有预付卡发行与受理牌照。2018年刚开年，央行发布第五批《支付业务许可证》续展决定，4家以预付卡发行与受理为主要业务的支付机构牌照不予续展，其中上海千悦企业管理有限公司为主动注销。“主动注销，通常是经营困难。”张庆亮说。

未来想象力

新的一年，“监管”仍将是支付行业关键词。在2017移动支付的10大关键词中，“网联”（ 非银行支付机构网络支付清算平台）一词位居首位。因其极大地改变了行业格局，并有助于规范清算市场和平衡支付生态系统中的各方利益。

“在网联成立之前，资金流向无法监控，支付机构统一接入网联，监管层能够及时发现流向异常，黄赌毒网站或得到有效遏制。”刘刚对记者说。

尽管如此，支付牌照依然众人争抢。据支付圈统计，目前已经有90多家企业“曲线”拿到支付牌照，其中不乏京东、海尔、唯品会、美团等机构。

以支付为底层来向上、向外延伸其他业务，尤其是与电商合作来促使支付向场景化延伸，已然让不少电商与互联网企业纷纷斥巨资收购支付牌照。

“电商的扩充性发展急切的需要支付，没有支付牌照就找不到好的应用场景。”中央财经大学中国互联网经济研究院院长欧阳日辉称，电商企业有需求，却得不到支付牌照，市场供给不均。

而张庆亮认为，“拿到支付牌照，获取商户收款的交易数据，可以进行商户端的授信贷款，从而形成完整的生态系统。”

科技助推之下，支付的早已不是单纯的资金流转。“支付系统变成了最大的大数据系统，综合了所有经济活动信息，能够提供种种金融功能，包括资本配置、监督公司治理、管理风险、动员和集中储蓄等。”中国社科院支付清算研究中心副主任程炼在前述研讨会上称，支付系统也为监管进行经济的监控和干预提供了抓手。比如央行可通过提高备付金比例，对支付过程中的流动资金进行控制，实现对经济的宏观调控。

中国社科院支付清算研究中心主任杨涛则表示，应把支付清算的基础设施从市级标准和省级质量提升到国家级乃至世界级，这关系到未来中国金融体系效率的提升和金融服务实体作用的进一步优化，是供给侧改革的核心之一。

科技是支付行业今年的另一个关键词。整个行业为2018年总结的是个关键词里，有一多半与科技相关，无论是金融科技、区块链、支付安全、云闪付还是无现金社会。

“支付机构提供增值服务在行业内并不少见，基于微信公众号粉丝经营、为贷款机构推荐优质商户等，都是盈利方式。”王朋对《财经国家周刊》记者说道。

例如，作为连接支付机构和商户的第四方支付，利楚扫呗就一直为支付宝、微信以及各大银行拓展和维护商户，也为商户接入移动支付提供技术支持。现在，公司主要的收入来源除了获得上游支付公司的业务返佣金，还帮助商户搭建营销系统，比如帮助商家制作代金券、会员卡等。

“挖掘数据的价值来帮助用户获得授信、精准营销、完成风控，提升产业竞争力，未来将给予支付行业全新的定位。”唐彬说。

在唐彬看来，当前的支付行业受三股力量影响：一是互联网快速发展，已进入深水区，二是产业发展靠“拼关系”已不可持续，必须转型升级，三是强监管下，以支付为底层的生态系统代表了金融领域的开放趋势。

随着系统功能愈加多元，效率性和安全性的平衡成为关注重点，强监管是必然。

海外场景

在开发更多应用场景之外，支付还有广阔的全球市场。“出海”是整个行业的又一关键词。

作为移动支付巨头，阿里与腾讯是海外布局的先锋。早在2015年，阿里系就对印度版支付宝Paytm投资5.75亿美元。2017年，拥有300余万用户的菲律宾金融公司Mynt、韩国最大社交平台Kakao、印尼Emtek等机构，均有了阿里资本的影子。

目前，在欧美、日韩、东南亚、港澳台等26个国家和地区，支付宝已经接入了超过12万家海外线下商户门店。微信支付则登陆了超过13个境外地区，在全球覆盖超过13万家境外商户。此外，支付宝和微信还正在通过商业合作，触达更多境外场景和用户。

“移动支付和居民生活密切结合，2017年最可喜的成绩是移动支付平台走出国门，拓展海外市场。”欧阳日辉说。而中国移动支付的技术和思维世界领先。“一带一路”建设为我国支付行业发展带来了新机遇。这些地区中国游客较多，示范效应强，能带动移动支付在海外逐渐普及。

央行副行长范一飞表示，支付是推进“一带一路”战略实施的前哨和重要支撑。我国支付行业完全可以充分发挥技术优势，延伸支付网络服务范围，推动相关国家提升支付服务水平、促进普惠金融发展。

北京外国语大学丝绸之路研究院曾发起一次留学生民间调查，来自“一带一路”沿线20个国家的青年票选出他们心目中的“中国新四大发明”，移动支付和高铁、共享单车、网购一起当选。显然，移动支付已成为国家的一张新名片。

国泰君安研究报告显示，到2020年，仅出境游、留学和跨境电商这三项的跨境交易规模将接近17万亿元，跨境支付服务各主体获得的收入将达到约200亿元。

但支付出海，境遇各有不同。小型支付企业面临落地难、经营难的问题。

王朋说：“我们也曾想去东南亚开拓业务，但考察之后发现条件尚不成熟。面临的首要困难是如何落地合规，想要开展业务需要持有当地的支付牌照。其次，在境外使用移动支付的主体是内地游客，一些优质商户已经接入了支付宝和微信，我们仅从小微商户业务中很难获得多好的利润。”

无论在境内或境外，行业优劣的差距正越来越大。